Wyboru brokera Forex dokonujemy zwykle na początku naszej drogi z rynkiem walutowym, ale zdarza się również że mając już jakieś doświadczenie po prostu chcemy go zmienić. Dzisiaj kompleksowo podchodzę do tematu i zastanawiam się jakie czynniki należy wziąć pod uwagę, żeby dokonać absolutnie najlepszego wyboru.

1# Regulacje i nadzór

Większość osób nie zdaje sobie sprawy jak istotny jest fakt czy broker jest regulowany i przed czym chroni to klienta.

Regulowany w Polsce (KNF)

Dla polskiego klienta najważniejsze, żeby broker był regulowany (nie chodzi o rejestrację, ale o regulację) przez KNF czyli Komisję Nadzoru Finansowego. Dzięki temu inwestor może być w pełni spokojny o swoje środki. Szczególnie, że w tym wypadku są one objęte systemem rekompensat przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych . Inwestor jest chroniony w 100% do kwoty 3000 euro oraz do 90% kwoty do 22 000 euro. Dokładnie wygląda to tak:

3.000*100% Euro = 3.000 EUR
+
90% x (22.000 EUR – 3.000 EUR) = 17.100 EUR
=
20100 EUR

Regulowany na Cyprze (CYSEC) – nie polecam tego rozwiązania, chyba że kwota jaką inwestujemy jest stosunkowo niewielka, wtedy można zaryzykować. Od cypryjskiego regulatora w przypadku upadku brokera, naprawdę bardzo trudno coś ugrać.

Jeśli koniecznie chcielibyśmy wybrać zagranicznego brokera to powinien być on nadzorowany przez brytyjskiego FCA, tam możemy zdecydowanie więcej zdziałać niż na Cyprze.

Oczywiście mówimy tu o czarnych scenariuszach, ale każdy warto wziąć pod uwagę. Dlatego przed założeniem rachunku u brokera należy sprawdzić czy jest zarejestrowany, a przede wszystkim regulowany przez KNF oraz czy nie ma go na liście ostrzeżeń publicznych (taka sytuacja zupełnie skreśla brokera).

2# Oferta brokera Forex

Właściwie najważniejszą rzeczą po regulatorze jest informacja o ofercie brokera. Jakie są koszty transakcyjne, ile instrumentów ma w swojej ofercie oraz jaki to typ brokera, ale po kolei…

A) Dźwignia

Możliwość rozróżnienia dźwigni dla polskich klientów skończył się w momencie kiedy Komisja Nadzoru Finansowego stwierdziła, że to właśnie wysoka dźwignia jest powodem strat klientów, i żeby zapewnić inwestorom „bezpieczeństwo” poczyniła stosowne kroki i ograniczyła dźwignię do 1:100. Obecnie wszyscy brokerzy, którzy działają na terenie polski musieli zastosować się do przepisów, dlatego na ten moment dźwignia nie odgrywa większego znaczenia jako element wyróżniający.

Warto natomiast zwrócić uwagę na dźwignię, która jest oferowana na kontraktach CFD na indeksy, surowce czy akcje. Tutaj różnica może być znacząca.

B) Ilość instrumentów

To ważne dla inwestorów długoterminowych oraz takich, którzy poszukują konkretnego instrumentu na, których chcieliby zawierać transakcje. Generalnie im więcej instrumentów tym lepiej, natomiast trzeba zdać sobie sprawę, że najprawdopodobniej nawet jeżeli broker ma tysiąc instrumentów, ze wszystkich nie będziemy korzystać.

C) Koszty transakcyjne

broker-forexTo jedna z ważniejszych rzeczy, o której należy pamiętać przy wyborze brokera forex. Często nie zdajemy sobie sprawy ile tak naprawdę przepłacamy. Do tej pory istnieją brokerzy, którzy oferują 2 – 3 pipsów spreadu na głównych parach walutych.

Sprawa kosztów transakcyjnych nabiera rumieńców w momencie kiedy mamy porównać ofertę MM do oferty STP. U brokerów MM jedynym kosztem transakcyjnym jest spread np. 1,4 pipsa. Broker typu STP/ECN proponuje klientowi model rozliczeń gdzie klient ponosi koszt w postaci spreadu (np. 0,3 pipsa) oraz prowizji za otwarcie( np. 3 USD) i zamknięcie pozycji (np. 3 USD). Początkujący inwestorzy często mają problem, żeby rozróżnić, która z tych ofert jest lepsza. W przypadku EURUSD i prowizji wyrażonej w USD sprawa wydaje się dosyć prosta. 1 pips przy 1 locie na EURUSD to 10 USD, łatwo w ten sposób zauważyć, że 0,1 pipsa to 1 USD. W tym wypadku jeżeli spread wynosi 1,2 pipsa to koszt transakcyjny to 12 USD. W przypadku konta z prowizją musimy wziąć pod uwagę wartość spreadu i prowizji jako sumaryczny koszt. Jeśli prowizja jest liczona procentowo często będzie trzeba dodatkowo zamienić koszt na odpowiednią walutę.


D) Szybkość realizacji zleceń

Tym niestety chwali się bardzo mała część brokerów na rynku. Jaki powinien być optymalny czas realizacji zlecenia po stronie brokera od momentu kliknięcia do pojawienia się transakcji? Czas poniżej 100 ms można uznać za bardzo dobry, większość traderów prawdopodobnie nie zauważy różnicy nawet jeżeli ta wartość wzrośnie do około 200 ms. Pamiętajmy, że 100 ms = 0,1 sekundy.

Oczywiście im szybciej broker realizuje nasze zlecenia tym lepiej. Należy pamiętać, że musimy też sami zadbać o to, żeby ping do platformy był jak najmniejszy. Polecam podpięcie się bezpośrednio do naszego routera kablem to dodatkowo da nam możliwość szybszej reakcji.

Szybkość realizacji zleceń jest szczególnie istotna w momencie dużej zmienności na rynku (tutaj milisekundy mogą być bardzo cenne i czasami decydować o tym czy dzień będzie dniem zyskownym czy stratnym), day traderzy wiedzą o tym doskonale.

E) Wymagany depozyt początkowy

To minimalna ilość środków, które musimy wpłacić, aby korzystać z danego rodzaju konta. Ostatnio wymagania u większości brokerów znacząco się zmniejszyły. Tutaj w grę wchodzi zdrowy rozsądek jeśli chcemy zainwestować 1000 zł, ale rachunek który nas interesuje jest od 10 000 zł, to jest to już znacząca różnica, która powinna spowodować odrzucenie tego brokera.

F) Typy brokerów Forex:

Jedną z podstawowych rzeczy, na które powinniśmy zwrócić uwagę podczas wyboru brokera jest oczywiście model działalności, w którym działa Twój broker. Co najciekawsze nie mówię, że broker typu MM jest gorszy od brokera typu STP/ECN.

Model MM (z ang. Market Maker) to zdecydowanie najpopularniejszy model działania brokera Forex. Duża część firm oferuje właśnie tego typu model z z uwagi na znacznie większe możliwości. Skażony przez większość „doświadczonych” traderów jako ten zły model, natomiast u większości brokerów zlecenia realizowane są w bez udziału dealerów NDD (No Dealing Desk), co wyklucza możliwość ingerencji człowieka w realizację zleceń itp. Zaletą brokerów MM jest fakt, że w ich ofertach pojawiają się rzeczy, które z reguły nie pojawiają się przy innych typach:

– bonusy (na nie trzeba uważać, słynne przykład firmy IronFx)
– gwarancja zleceń stop loss
– brak swapów

Większość większych brokerów korzysta właśnie z tego modelu. Jeśli pasuje nam oferta brokera i inne aspekty, nie widzę sensu, żeby przepłacać np. tylko dlatego, że to inny broker to „STP” lub ECN (te twierdzenia niestety są bardzo często nadużywane).

STP (z ang. Straight Trough Processing) to model, w którym broker zajmuje się przekazywaniem zleceń klientów do „dostawcy płynności” tzn. głównie do większych instytucji działających bezpośrednio na rynku międzybankowym. W tym modelu broker głównie zarabia na prowizjach od zleceń oraz punktach swapowych.

ECN (z ang. Electronic Communication Network) to model, w którym broker forex pozwala handlować bezpośrednio na rynku międzybankowym z innymi dużymi instytucjami finansowymi oraz innymi inwestorami. Ten model najbardziej przypomina rynek giełdowy, gdzie zlecenie można wstawić do karnetu zleceń i będzie ono widoczne.

Jak sprawdzić czy Twój broker jest naprawdę brokerem ECN? Na początek zapytaj czy możesz wstawić zlecenie do arkusza zleceń lub najlepiej między spreadem na rynku, jeśli nie jest to niestety to tylko chwyt marketingowy. Tutaj trzeba zadać sobie pytanie czy warto mieć konto u brokera, który próbuje nakłonić Cię do założenia konta stosując wątpliwie etyczne praktyki.

Większość brokerów na rynku forex przekonuje o byciu ECNem jednak naprawdę działają w modelu STP lub MM. Warto pamiętać, że popularna platforma MetaTrader 4 nie ma uwarunkować do działania w modelu ECN.

3# Obsługa klienta

Bardzo istotną, chociaż nie dla wszystkich konieczną jest jakość obsługi klienta (czasami jej brak). Trzeba wykonać szybko transakcję, a platforma odmówiła posłuszeństwa, wyłączył się nam internet – wtedy szybki i sprawny kontakt z DOK (dział obsługi klienta) może uratować nasze pieniądze. Sam przekonałem się, że support 24/h, może być bardzo pomocny. Oczywiście najlepiej jeśli wyżej wymienione sytuacje po prostu nas nie spotkają, ale na to niestety wpływu nie mamy. Takie ubezpieczenie czasami jest warte nieco wyższych kosztów transakcyjnych.

4# Platformy transakcyjne

Platforma czyli nasze narzędzie pracy to jedna z kluczowych rzeczy, jaką powinniśmy wziąć przy wyborze brokera. Tutaj możemy zastanawiać się nad wieloma aspektami, dla mnie najważniejsza jest:

– stabilność
– możliwość efektywnego zarządzania ryzykiem i sprawnego tradingu (handel z wykresu)
– możliwość zobaczenia swojej pracy w każdym momencie

platforma-forex

5# Dodatki (szkolenia, serwisy etc.)

Zawsze miło, kiedy broker forex oferuje szkolenia, ciekawy analizy lub inne ciekawe benefity, które mogą pomóc nam w tradingu. Wszystkim tego typu dodatkowo mówimy stanowcze TAK! Szkolenia na rynkach finansowych są naprawdę bardzo drogie, jeżeli broker sam zamieszcza edukację warto z tego skorzystać – często są to materiały dużo lepsze niż te, które można otrzymywać na płatnych szkoleniach (tutaj trzeba zrobić dobry research co jest dobre, a co nie).

A wy co bierzecie pod uwagę wybierając brokera? Co jest dla Was najważniejsze? Poniżej przedstawię swój subiektywny ranking.

Ranking Najlepszych Brokerów Forex

 

  1. Dom Maklerski X-Trade Brokers (XTB)
    Zalety: Największy Polski Broker, bezpieczeństwo środków, niskie koszty transakcyjne, dwie platformy transakcyjne (MT4 i xStation), ponad 3000 instrumentów, bogata oferta edukacyjna (szkolenia stacjonarne, spotkania dla traderów, pakiet szkoleń z globalnymi ekspertami), spółka notowana na GPW
    Wady: indywidualne stawki cashback negocjowane dopiero od 50 lotów
  2. mForex (mbank)
    Zalety: Polski Broker, bezpieczeństwo środków, niskie koszty transakcyjne, pomocny plugin do MT4
    Wady: mała liczba dostępnych instrumentów
  3. Noble Markets
    Zalety: Polski Broker, bezpieczeństwo środków, oferta edukacyjna
    Wady: mała liczba dostępnych instrumentów, jedna platforma transakcyjna – MT4

Przedstawiony powyżej ranking jest oczywiście moją subiektywną opinią, nie znajdują się w nim cypryjscy brokerzy (tylko Polscy) z uwagi, że z nimi mamy zapewnione największe bezpieczeństwo i najłatwiej dochodzić swoich praw.

Kacper Gawroński

Trading to jego pasja, inwestuje już od ponad 7 lat. Specjalizuje się w analizie Price Action. Prelegent na wielu konfrencjach branżowych m.in. Wall Street.

Śledź mnie:
TwitterFacebookLinkedInGoogle PlusYouTube

Newsletter
Zapisz się na darmowy Kurs Price Action!

×

DARMOWY KURS INWESTOWANIA METODĄ PRICE ACTION

Zwiększ swoje zyski o ponad 100% rocznie! Poznaj skuteczną metodę inwestycji

Zostałeś zapisany do kursu! Gratuluję!